ATR - Average True Range 真實波幅¶

Average True Range (ATR) 真實波幅是 J. Welles Wilder 1978年於 New Concepts in Technical Trading Systems 一書中發表後，旨在測量價格的波動性。因此，該指標不提供價格的方向，只是告訢我們價格變動的程度。

Welles Wilder把真實波幅 (True Range) 定義為以下三項中的最大值： - 當天最高價至最低價的幅度。 - 當天最低價與昨天收盤價的幅度。 - 當天最高價至昨天收盤價的幅度。

計算方法¶

通常 ATR 都是用14天作來計算，以下用 Excel 作例子，說明計算方法。

首先我們先計算True Range (TR)值，第一個 TR 取 H - L，計算 ATR 時，第一個 ATR 值取首14 TR 的平均數，第二個和之後的14天 ATR 值用以下步驟計算：

注意，真正波幅 TR 都是取「正值」．

1. 將前一個 ATR 值 x 13
2. 步驟 1 的值與當前的 ATR 值相加
3. 步驟 2 的值 / 14

應用例子¶

1. 常態時，ATR 波幅圍繞均線上下波動。
2. 極端行情時，波幅上下幅度劇烈加大。
3. ATR 在極端水平時(過高或過低)，可以表示行情面臨突破或新走勢的開始。
4. 作為一個波動性的指標，ATR 只提供波動性啟示，無法預測的市場或股價方向。
5. 波幅的高低根據不同的個股及個股在不同的階段由使用者確定。