每個交易者都應該知道的 6 種交易策略¶

在金融市場上進行交易時，無論是外匯、股市指數或股票，您都會遇到幾種流行的交易策略。您可能還會發現，使用一種策略的成功並不能反映他人的成功, 最終是您決定哪種交易策略最適合您, 需要考慮的一些重要因素包括您的人格類型、生活方式和可用資源。在本文中，我們將介紹一些最常見的交易策略，這些策略可以激勵您制定自己的交易計劃、測試新的交易技術，甚至改進現有的交易策略。

30 March, 2024 ·

EOD交易策略 EOD trading strategy¶

EOD (End-of-day)交易策略，這種策略涉及在市場接近收盤時進行交易。當價格即將「確定」或收盤的跡象變得明顯時，EOD 交易者就會活躍起來。與在同一交易日內建倉和平倉的日內交易不同，日終交易者持倉過夜，旨在從第二天的潛在價格變動中獲利。

這個策略需要研究價格行為與前一天價格波動的比較。然後，EOD 交易者可以基於價格行為推測價格可能如何移動，並根據他們交易系統中使用的任何指標做出決定。交易者應建立一套風險管理指令，包括限價單 (限價委托)、止損單 (止損委托) 和獲利回吐單 (止盈委托)，以降低任何隔夜風險。

與其他交易策略相比，這種交易方式所需的時間承諾更少。這是因為只需要在開盤和收盤時研究图表即可。

當日收盤交易的優點

適合大多數交易者。EOD交易可以作為開始交易的一種良好方式，因為無需進入多個倉位。
時間承諾更少。交易者可以在早上或晚上分析圖表並下達市價委託 (市價訂單)，因此與其他策略相比，它可以顯著節省時間。

當日收盤交易的缺點

隔夜風險。隔夜持倉可能會帶來更大的風險，但是如果您設置止損單 (止損委托) 則可以降低風險。限價止損 (保證金止損) 對於降低風險就更加有用。

波段交易策略 Swing trading strategy¶

「波段交易」是指利用任何金融市場的波動進行雙向交易。波段交易者在預期市場上漲時「買入」證券，在預期價格下跌時「賣出」資產。波段交易者利用市場從超買到超賣狀態的來回波動中獲利。波段交易純粹是基於技術分析的市場分析方法，透過研究圖表和分析構成更大趨勢的個別價格波動來實現。

成功的波段交易依賴於對每個波段長度和持續時間的解讀，因為它們定義了重要的支撐位和阻力位。此外，波段交易者還需要識別市場供需增加的趨勢。交易者在監控交易的同時，也會考慮每個波段內的動量是增加還是減少。

波段交易策略技巧

在強勁趨勢期間，可以使用回檔波段順勢介入。這些點也稱為現有趨勢中的「回調」或「下跌」。
當創新高點時，交易者會尋找機率最高的交易，通常是第一個回檔買入。但是，當創出新低點時，交易者傾向於第一個反彈賣出。

波段交易的優點

可作為業餘愛好。與其他交易策略相比，波段交易更適合時間有限的人士。但是，它確實需要一些研究來理解波動模式的運作方式。
交易機會眾多，交易者可以做多做空多種證券。

波段交易的缺點

隔夜風險。一些交易將持倉隔夜，會帶來額外的風險。
需要大量研究。由於技術分析包含各種技術指標和形態，因此需要大量研究來理解如何分析市場。

日內交易策略 Day trading strategy¶

日內交易適合希望在白天積極交易的交易者，通常作為全職職業。他們利用市場開盤和收盤之間的價格波動獲利，通常持有頭寸 (倉位) 多個，但不會留倉過夜，以盡量降低隔夜市場波動的風險。建議此類交易者遵循一個有條理的交易計劃，該計劃可以快速適應快速市場波動。

日內交易的優點有哪些？

沒有隔夜風險。根據定義，該策略不需要留倉過夜。
有限風險。交易者只進行通常持續約 1 至 4 小時的短線交易，從而使長期交易中可能的風險降到最低。
時間靈活交易。該策略可能適合想要靈活交易的人士。他們可以持倉 1 至 5 個，並在達到目標或被停損 (強制平倉) 時全部平倉。
多個交易機會。他們可以利用本地和國際市場，並在 24 小時內開倉和平倉多次，包括利用 24/7 外匯市場交易時間。

日內交易的缺點有哪些？

需要紀律。與其他短線交易風格類似，它也需要紀律。交易者應利用預先決定的策略，包括出場和停損位來管理風險。
盤整 (橫盤整理)。即有些倉位在一段時間內沒有移動。

趨勢交易策略 Trend trading strategy¶

趨勢交易策略中, 交易者使用技術分析來定義趨勢，並且僅按照預定趨勢的方向進行交易。

“趨勢是你的朋友”

以上格言是市場上最準確的格言之一。跟隨趨勢不同於「看漲或看跌」。趨勢交易者對於市場應該走向何方或朝哪個方向並沒有固定的看法。趨勢交易的成功可以透過擁有一個準確的系統來定義，首先確定趨勢，然後追蹤趨勢。然而，由於趨勢可能很快就會變化，因此保持警惕和適應能力至關重要。趨勢交易者需要意識到市場逆轉的風險，這些風險可以透過追蹤停損單來緩解。

多種趨勢追蹤工具可用於分析特定市場，包括股票、國債、貨幣和大宗商品。趨勢交易者需要保持耐心，因為「駕馭趨勢」可能很困難。然而，只要對自己的交易系統有足夠的信心，趨勢交易者應該能夠保持紀律並遵守他們的規則。然而，了解系統何時停止運作也同樣重要。這通常是由於市場的根本性變化而發生的，因此在趨勢交易時，減少損失並讓利潤持續運行非常重要。

趨勢交易策略提示

對趨勢即將結束或即將發生變化的跡象保持警惕。另外，請記住，當持有錯誤部位的交易者希望減少損失時，趨勢的最後一部分可能會加速。
決定跟隨趨勢的時間範圍並儘量保持一致。

趨勢交易的好處

趨勢交易適合時間有限、趨勢識別系統建立後的人。
許多交易機會。流行趨勢可能會提供各種進入和退出交易的機會。

趨勢交易的缺點

隔夜風險。趨勢交易通常會持續數天，因此與其他策略相比，它們可能會帶來更多的隔夜風險。

短線追利交易策略 Scalping trading strategy¶

短線追利交易者使用非常短期的交易策略，針對微小的價格波動獲利。短線追利者旨在從每次交易中「刮取」少量利潤，希望所有微小的利潤累積起來。作為短線追利者，您必須擁有紀律嚴明的出場策略，因為一筆重大損失可能會抹殺許多其他緩慢累積的利潤。

短線追利者會摒棄「讓利潤奔跑」的常見原則，因為他們傾向於在市場價格波動之前獲利出場。由於短線追利者通常遵循約 1:1 的風險回報比率，因此他們通常不會在每次交易中獲取大量利潤，而是專注於增加總體小型獲利交易的數量。

短線追利交易在交易貨幣對時尤其常見，因此請學習如何進行外匯短線追利交易。

短線追利交易的優點

沒有隔夜風險。短線追利者不持倉過夜，大多數交易最多僅持續幾分鐘。
可作為業餘愛好。短線追利交易適合想要靈活交易的人士。
交易機會眾多。與其他策略相比，短線追利者根據不太明確的標準開設多個小型部位，因此交易機會很多。

短線追利交易的缺點

市場適用性有限。短線追利僅適用於特定市場，例如指數、債券和某些美國股票。短線追利需要非常高的波動性和交易量才能獲利。
需要紀律。由於短線追利交易所需的部位規模比其他交易風格更大，因此交易者需要非常自律。
為了尋找利潤機會而監控最細微的價格波動可能會變成一項壓力非常大的活動。因此，不建議初學者進行短線追利交易。

持倉交易策略 Position trading strategy¶

持倉交易是一種流行的交易策略，交易者長時間持有一個倉位，通常為數月或數年，忽略較小的價格波動，而是從長期趨勢中獲利。持倉交易者傾向於使用基本面分析來評估市場潛在的價格趨勢，但也同時考慮市場趨勢和歷史形態等其他因素。

持倉交易的優點

高額利潤。持倉交易允許交易者使用高槓桿，因為出錯的可能性比傳統交易小。
壓力較少。持倉交易的最大優勢之一是無需每天查看部位。

持倉交易的缺點

潛在巨額損失。持倉交易者往往忽略可能演變成完全趨勢逆轉的輕微波動，導致重大損失。

最佳交易策略是什麼？¶

在交易策略方面，它們都可以在特定的市場條件下表現良好；最好的交易策略取決於個人。然而，建議根據您的人格類型、紀律程度、可用資金、風險承受能力和可用時間來選擇交易策略。您不必只堅持一種策略。關鍵是能夠靈活應變，並根據機會改變交易策略。因此，學習了解每種個別的交易策略會很有幫助，透過結合不同的交易方法，您將能夠適應各種情況。